Stryker a Zimmer Biomet pozitivně zhodnotili svůj přístup k titanu během ruské invaze na Ukrajinu a sdělili analytikům, že dodávky jsou pro nejbližší dobu zajištěny.
Zimmer pracuje na alternativních zdrojích, ale má dostatek zásob pro rok 2022, což pravděpodobně posune jakýkoli negativní dopad až na příští rok. Společnost Stryker očekává, že její smlouvy, které uzavřel v roce 2019, zajistí, že v roce 2022 nebo 2023 zůstane bez významných tlaků.
Zatímco ortopedické společnosti zůstávají izolovány od dopadu války, další problémy dodavatelského řetězce mají nadále dopad. Zejména Stryker očekává, že nedostatek čipů zůstane protivětrem i ve druhé polovině roku.
Stryker a Zimmer samostatně hovořili s investory o jejich současných tlacích a vyhlídkách na Americké akademii ortopedických chirurgů tento týden.
Analytici z JP Morgan a RBC Capital Markets přišli ze setkání a povzbudili, že ortopedický sektor se zotavuje a řídí problémy dodavatelského řetězce a inflaci. JP Morgan se zaměřil na Strykerovy komentáře o ruské invazi na Ukrajinu.
"Specifický komentář zaujal optimističtější postoj k dodávkám, než se očekávalo, a to konkrétně k titanu. Obavy ze závislosti tohoto odvětví na ruském titanu v průběhu posledních několika týdnů rostly, ale Stryker zdůraznil, že neočekával výrazné tlaky." zde buď v roce 2022, nebo 2023, protože v roce 2019 uzavřela smlouvy, které prozatím zajistily dodávku i cenu,“ napsali analytici ve čtvrtečním sdělení investorům.
Analytici RBC zachytili Zimmerovy komentáře o dodávkách titanu. Většina titanu Zimmer pochází z Ukrajiny a Ruska, což vede společnost k práci na vytvoření alternativních zdrojů.
Zimmer má možnost snížit svou závislost na regionu, přičemž vedení analytikům sdělilo, že na tento rok je dostatek zásob. "Protože jsou provozní náklady kapitalizovány, neočekávají negativní dopad až později, pravděpodobně příští rok," napsali analytici ve středeční poznámce.
Ke stávajícím problémům souvisejícím s elektrickými součástkami se přidaly obavy z dodávek titanu.
Nedostatek čipů předchází válku a ve společnosti Stryker „dopadá na dodavatele v celém dodavatelském řetězci, což je dynamika, která vedla k významným nedoobjednávkám, které ovlivnily horní řadu a vedly k potřebě nákupů za spotové ceny,“ uvedl JP. Psali analytici Morgan.
"Řízení dopadů, které vidí, nejsou nutně čipy/elektrické komponenty dodávané [Stryker,], ale spíše na úrovni dodavatele 2/3 úrovně. [Strykerův] dodavatelský řetězec pracuje na získávání čipů, většinou prostřednictvím aukce nebo zprostředkovatele, a platí mnohem vyšší cenu za položky,“ dodali analytici RBC.
Vedení společnosti Styker očekává, že tyto tlaky v dodavatelském řetězci budou pokračovat i ve druhém čtvrtletí, s uvolněním ve druhé polovině roku 2022.
Tyto protivětry jsou skvrnou na jinak se zlepšující situaci Strykera a Zimmera. Objemy procedur se začaly zlepšovat koncem ledna, a zatímco RBC uvedla, že Stryker „stále není úplně zpět na úrovních před COVID“, existuje očekávání, že se trh do konce roku vrátí k normálu.
Rostoucí počet případů COVID{0}} v Evropě zatím stále nenarušuje postupy.
Pokud se chcete dozvědět více novinek o Titanium,klikněte prosím zde.
Kontaktujte nás:zhangjixia@bjygti.com
